Что такое кредитное плечо на бирже?

Кредитное плечо или финансовый рычаг – это отношение взятых в заем денег к наличным средствам. Отсюда исходит сопутствующее понятие эффекта финансового рычага, характеризующий изменения, которые появляются в следствие увеличение размеров операций и прибыли. Понятие кредитного плеча необходимо для определения рисков и финансовой устойчивости.

Кредитное плечо обычно используется для увеличения прибыли от проводимых операций. Поскольку обычно плата за взятый кредит меньше дополнительной прибыли, которую получают от использования кредитных денег, то большинство трейдеров заинтересованы во взятии этих кредитов для увеличения экономической эффективности.

В данной теме также важно такое понятие, как маржинальные требования. Они характеризует максимальный размер кредитного плеча на рынке, то есть минимальную сумму собственных средств, которые должны быть на счету заемщик при взятии кредита. На валютном рынке маржинальные требования могут колебаться в пределах 2-15%, то есть при желании взять кредит, например, на 100 тысяч долларов, заемщик должен иметь на своем счету 2-15 тысяч долларов.

При расчетах максимально возможной прибыли от операции обычно используется максимальное кредитное плечо, однако на практике так поступают редко, ввиду значительного риска при проведении операции. Однако в случае высокой вероятности получения прибыли часто используется все возможные кредитные средства. В любом случае все такие решения принимает трейдер лично. Рекомендуемого варианта не существует, наиболее приемлемое плечо зависит от стратегии трейдера.

Но не все так просто. Дело в том, что брокер имеет полное право закрыть любую убыточную сделку трейдера. Это называется стоп-аут.

Что касается рисков, то степень определяется расчетом загруженности депозита. Вычисляется он просто: это отношение маржи (средств, которые берутся в качестве залога в сделке) к всем средствам на личном счету.

Если загруженность депозита меньше 10%, то это считается консервативной торговлей.

Если этот показатель находится в пределах 10-30%, то риски считаются умеренными.

Если загруженность депозита превышает 30%, то это агрессивная и опасная торговля.

Прочитано 39 раз

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *